Почему ваша лицензия на проведение ICO не работает — комментарий юриста | CoinRadio
Главная ICO Почему ваша лицензия на проведение ICO не работает — комментарий юриста
  • 11 октября 2018 10:04

    Почему ваша лицензия на проведение ICO не работает — комментарий юриста

    Трансграничный характер криптоиндустрии обусловил следующую ее особенность — регистрируя свой криптовалютный бизнес в одной стране, вы фактически ведете свои дела во множестве других государств, во многих из которых криптовалюты никак не регулируются, либо наоборот — преследуются очень жестко, вплоть до тюремного заключения.
    мем лицензия

    Тренд на постепенное ужесточение регуляции криптовалютной отрасли стал заметным даже для тех, кто вообще не интересуется криптовалютами. Большинство сообщений о криптовалютах и блокчейн-стартапах в СМИ теперь связано не с суммами их сборов и доходов, а с законами и законопроектами, которыми эти криптовалюты и стартапы должны и будут регулироваться.

    Несмотря на отсутствие законных правил игры на российском крипторынке, или вернее, именно благодаря ему, криптовалютная жизнь в России бьет ключом. В Москве процветает миллиардный бизнес по анонимному обмену наличных денег на криптовалюты, основатели российских ICO-стартапов выясняют отношения с глазу на глаз и в судах, а количество граждан первого в мире «децентрализованного государства» Decenturion, которые большинство экспертов не считают государством, приближается к 300 тысячам.

    Допустим, вы — резидент Российской Федерации и хотите провести ICO или открыть криптовалютную биржу. Вы выбираете страну, где это разрешено на законодательном уровне, например, Швейцария, Эстония или Беларусь. Вы приезжаете туда, регистрируете компанию и начинаете работать.

    Теоретически, должное юридическое оформление криптовалютного стартапа должно помочь вам не стать одним из таких сомнительных «героев» криминальной или скандальной криптовалютной хроники, такими как Александр Винник. Но проблема в том, что ваши пользователи могут жить в странах, где криптовалюты регулируются совсем по-другому. Coin.radio получило комментарии юриста Law&Trust International Александра Шушина на тему того, насколько законным или незаконным является проведение международного краудсейла (ICO), зарегистрированного и лицензированного в одном из государств.

    Комментарий юриста:

    На сегодняшний день, существует несколько юрисдикций, регуляторы которых «вынуждают» создателей криптовалютных проектов соблюдать свое законодательство, вдобавок к национальному законодательству страны, в юрисдикции которой проект осуществляет свою деятельность. Пример таких регуляторов — Комиссия по Ценным Бумагам и Биржам США (SEC) и Канадское управление ценных бумаг (CSA).

    США и Канада требуют, чтобы ICO соблюдали законодательство вышеупомянутых стран, в случае если клиент проекта (скажем, покупатель токена) является гражданином или резидентом США или Канады. Законодатели США и Канады, при принятии таких обязывающих норм руководствовались критерием защиты собственных граждан от недобросовестных игроков рынка.

    Тем не менее, законодательство о ценных бумагах и биржах большинства стран не содержит аналогичных американским и канадским обязывающих норм.

    Например, если английская компания проводит частное размещение акций (private placement), то этой компании не обязательно соблюдать нормы российского законодательства о рынке ценных бумагах, даже если покупатель акций будет гражданином и резидентом Российской Федерации. Нелишним будет напомнить, что владение россиянином акциями иностранных компаний накладывает определенные обязательства, в частности, уведомить Федеральную Налоговую Службу Российской Федерации о доле в иностранной компании (если такая доля превышает 10%) в течение 3 (трех) месяцев с момента вступления во владение долей.

    Однако если же покупатель будет из, например, США, то у вышеупомянутой английской компании возникнет обязательство зарегистрировать выпуск ценных бумаг в SEC или получить освобождение от регистрации.

    Следует отметить, что в большинстве ICO используются utility-токены, которые юридически не являются ценными бумагами, в отличие от security-токенов, или токенов-акций. Впрочем, SEC не раз заявляло о том, что практически все ICO-токены по сути своей выполняют роль ценных бумаг и, следовательно, должны регулироваться как ценные бумаги. Эксперты считают, что текущая неопределенная ситуация вокруг ICO-регулирования в США может привести к тому, что криптобизнес вообще уйдет из Штатов в другие юрисдикции, с более лояльными и понятными правилами игры.

    Что же касается России, то здесь токены и криптовалюты пока никак не регулируются, что, впрочем, не мешает российским судам определять биткоины как имущество, подлежащее конфискации.

    Комментарий юриста:

    Возвращаясь к криптовалютной истории, необходимо отметить неурегулированность данной темы и отсутствие единообразной практики даже в тех странах, где операции с криптовалютами запрещены. Например, небольшой случай из практики: руководство одного ICO проекта отправилось в Китай на конференцию, посвященную технологии блокчейн, развитие и обсуждение которой в Китае не запрещено, но на которой по факту осуществлялся питчинг различных ICO проектов. Тем не менее, через небольшой промежуток времени на конференции появилась полиция и остановила мероприятие, однако никаких санкций в адрес участников конференции (в т.ч. представителей вышеупомянутого ICO проекта) и/или организаторов конференции принято со стороны китайских властей не было.

    Тем не менее, имеется и негативный опыт различных криптопроектов при работе в нескольких юрисдикциях. Например, представим следующую гротескную ситуацию: ICO проект из Швейцарии привлекает инвестиции в криптовалюте в размере 1 000 000 евро, в то время как собственно реализация проекта ведется в России. Естественно, даже если проект каким-нибудь осуществит конвертацию криптовалюты в фиат, возникнет огромное множество проблем с переводом этих средств в Россию. Представьте себя на месте банка: на расчетный счет ООО «Ромашка» с уставным капиталом в 10 000 рублей и историей существования в 9 месяцев поступает 1 000 000 евро. Естественно такая операция будет признана банком подозрительной. Если же вышеупомянутый ICO проект сконвертирует средства на, условно, криптообменник Bitstamp (имеющий люксембургскую лицензию Payment Institution) и напрямую отправит фиат на расчетный счет ООО «Ромашка», то с вероятностью 99,99% такой расчетный счет и денежные средства на нем будут заблокированы.

    Так что, на сегодняшний день, когда позиции государств в корне различаются, никакая лицензия не является панацеей.

    Поделиться
Нас удобно читать и смотреть здесь:
Подпишитесь на интересную еженедельную рассылку: